Проект Main Transport опубликовал рейтинг 20 крупнейших транспортных и логистических компаний России по итогам 2025 года. В этом году методика была изменена. В расчет добавили штрафы за отрицательную чистую прибыль и отрицательные чистые активы. Эти показатели, по мнению авторов рейтинга, могут указывать на венчурную модель развития, которая особенно рискованна при высоких процентных ставках. В результате рейтинг стал более ориентирован на крупные и финансово устойчивые компании с инвестиционной моделью роста и долгосрочной прибыльностью.
Лидерами рейтинга в 2025 году стали компании с разной специализацией. Год назад в первой пятерке было сразу три перевозчика выделенным транспортом, но структура рынка за это время заметно изменилась.
Эксперты связывают перестановки с охлаждением экономики во второй половине 2024 года. Сократилось количество крупных грузов, что привело к снижению ставок за километр перевозки. В этих условиях сборные перевозчики, службы доставки и складские операторы получили поддержку за счет продолжающегося роста электронной коммерции. Основной вклад в этот рост по-прежнему вносят маркетплейсы, которые формируют стабильный спрос на логистические услуги.
Финансовые показатели компаний каталога Main Transport показывают противоречивую динамику. Совокупная выручка участников рейтинга выросла на 14% год к году по данным за 2024 год к 2023. При этом чистая прибыль снизилась на 14%. Рентабельность продаж упала на 25% год к году. Перевозчики сталкиваются с ростом затрат, которые не удается полностью переложить на клиентов из-за высокой конкуренции. Чистые активы компаний за год сократились на 5%.
- Лидер рейтинга "Деловые Линии" традиционно показывает высокие результаты по выручке, чистой прибыли и узнаваемости бренда. Компания работает со всеми видами перевозок и активно сотрудничает как с крупными корпоративными заказчиками, так и с физлицами. На рынке бренд давно ассоциируется с самим понятием транспортной компании.
- СДЭК сохраняет второе место и остается одним из самых узнаваемых игроков сегмента экспресс-доставки. По данным Яндекс Вордстат, за год было зафиксировано более 57 млн брендовых запросов, что отражает устойчивый интерес со стороны клиентов, в том числе онлайн-продавцов.
- Компания ITECO по итогам 2024 года значительно превысила собственные финансовые планы. При целевом показателе выручки 71,4 млрд руб. компания завершила год с результатом 84,4 млрд руб. В среднесрочной перспективе, через 3-4 года, ITECO рассматривает возможность выхода на IPO.
- FM Logistic удерживает четвертое место в рейтинге. Компания работает в сегменте складской логистики, который выигрывает от роста электронной торговли и дефицита качественных складских площадей. Эти факторы создают условия для поступательного роста бизнеса.
- "Байкал Сервис" замыкает пятерку лидеров. Компания показала сбалансированные результаты по выручке, прибыли, активам, численности персонала и узнаваемости бренда. Дополнительным преимуществом стал традиционно высокий рейтинг пользовательских отзывов на платформе Main Transport.
Отдельно авторы исследования отметили рейтинг по отзывам клиентов. Самыми любимыми транспортными компаниями в 2025 году стали ПЭК, "Байкал Сервис" и ТК КИТ.
Обновлённый рейтинг в целом отражает не столько резкие структурные сдвиги на рынке, сколько более взвешенный взгляд на устойчивость разных сегментов логистики, считает аналитик Data Insight Сергей Семко. Состав лидеров стал разнообразнее по типам бизнеса — в верхней части рейтинга представлены экспресс-доставка, сборные перевозки, складская логистика и выделенный транспорт. Это скорее говорит о балансировке методики, чем о радикальной перестройке рынка.
"Принципиальных изменений в структуре отрасли при этом немного. Российский рынок логистики и доставки по-прежнему фрагментирован: здесь нет выраженной консолидации и доминирования одного-двух игроков. Существует пул сильных компаний в разных сегментах, и крупные заказчики — в том числе маркетплейсы и ритейлеры — обычно работают сразу с несколькими перевозчиками, распределяя объёмы и риски. Такая модель сохраняет конкуренцию и снижает зависимость от одного исполнителя", - поясняет Семко.
Дополнительный акцент на финансовую устойчивость в условиях высоких ставок, по мнению эксперта, выглядит логичным. Венчурные модели с отрицательной прибылью действительно стали менее комфортными, особенно для капиталоёмкой логистики. При этом рост электронной коммерции продолжает поддерживать компании, работающие со сборными грузами, доставкой и складскими услугами, но этот рост уже не компенсирует слабость экономики автоматически — выигрывают прежде всего те игроки, у кого сбалансирована операционная модель и контроль издержек.